Jaką obrać strategię inwestycyjną?
Przy każdym funduszu ustalany jest minimalny okres inwestycji. Po przeanalizowaniu stóp zwrotu obligacji i akcji z ostatnich 12 lat, eksperci stwierdzili, iż w fundusze nie opłaca się inwestować na krótki czas.
Sytuacja na rynku funduszy jest niestabilna, co wzmaga nerwowość inwestorów i tendencję do podejmowania ważnych decyzji finansowych pod wpływem emocji. Uczestnicy, którzy dopiero zaczynają swoja przygodę z rynkiem funduszy często nie zapoznają się z podstawowymi informacjami zawartymi w materiałach informacyjnych poszczególnych i tym samym zdobycie minimalnego horyzontu inwestycyjnego.
Podstawową zasadą inwestowania mówi, że im większym ryzykiem obdarzona jest strategia inwestycyjna tym dłuższy powinien być horyzont inwestycyjny. Dlatego właśnie, w perspektywie funduszy inwestycyjnych, minimalny czas inwestycji powinien wynosić 5 lat. Dla funduszy obligacyjnych nie mniej niż 2 lata.
Zalecenia te mają racje bytu, po tym, jak zaobserwowano zmiany w stopach zwrotu funduszy i wykazane zostało ok. 30% prawdopodobieństwa straty przy inwestycji trwającej 12 miesięcy. Podobna częstotliwość straty została wykazana dla funduszy trwających dwa i trzy lata. Sytuacja ulega poprawie, gdy weźmie się pod uwagę okresy czteroletnie i dłuższe. W przypadku funduszy zaczynających się od 6-letniego okresu trwania, wszystkie kończą się stopami zwrotu na poziomie dodatnim.
Ryzyko poniesienia straty jest mniejsze jeśli chodzi o fundusze obligacji. Maleje wraz z wydłużaniem się horyzontu inwestycyjnego. W ciągu ostatnich 12 lat ponad 86% obligacji skończyło się wynikiem dodatnim.
Inwestycje półroczne zanotowały spadek 4,5%, natomiast fundusze polskich obligacji mogły się pochwalić zyskiem w ponad 95% przypadkach. Zysk na inwestycjach rocznych miał miejsce w 97,4% przypadków. Począwszy od obligacji na okres 2 lat i dłuższych, wszystkie inwestycje kończyły się zyskiem. Obecnie, średni zysk dla dwuletnich inwestycji w fundusze obligacji kształtuje się na poziomie 11, 5 %. Podane stopy zwrotu są wartościami brutto, a wartości, którymi operujemy są średnimi wartościami dla dwóch rodzajów funduszy.
Jak wynika z powyższych obliczeń, firmy zarządzające funduszami inwestycyjnymi i firmy doradcze dysponują argumentami potwierdzającymi ustalenia, jaki powinien być minimalny okres inwestycji w konkretny fundusz. Na długość tych okresów wpływają specyficzne warunki w różnych segmentach rynku finansowego oraz zmiany trendów. Stosując się do nich ograniczymy ryzyko, że do funduszy wpłaciliśmy więcej niż wypłacimy.
Joanna Walerowicz
www.gazetafinansowa.net
Może to Ci się spodoba
Kredyty hipoteczne „drgnęły”, ale nadal poniżej oczekiwań
O prawie 13% w II kwartale 2014 w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku wzrosła wartość zawartych przez firmy pośrednictwa finansowego, zrzeszone w Konferencji Przedsiębiorstw Finansowych umów kredytu hipotecznego. Stało
Sprzedaż gruntów inwestycyjnych podlega opodatkowaniu VAT
Kto nabył grunty pod inwestycje musi odprowadzić VAT w momencie ich sprzedaży, nawet jeśli po zakupie nie włączył ich do majątku firmy. Taki przypadek spotkał słoweńskiego przedsiębiorcę, który zakupił kilka
Przybywa hoteli ekonomicznych w dobrych lokalizacjach. Więcej będzie też apartamentów na długi wynajem
W Polsce działa ponad 2,5 tys. hoteli i ich liczba rośnie rocznie o ok. 5-10 proc. W ostatnich latach budowanych było więcej obiektów luksusowych, teraz szybciej rozwija się segment hoteli ekonomicznych, dwu-
0 Comments
Brak komentarzy!
You can be first to comment this post!