Jaką obrać strategię inwestycyjną?
Przy każdym funduszu ustalany jest minimalny okres inwestycji. Po przeanalizowaniu stóp zwrotu obligacji i akcji z ostatnich 12 lat, eksperci stwierdzili, iż w fundusze nie opłaca się inwestować na krótki czas.
Sytuacja na rynku funduszy jest niestabilna, co wzmaga nerwowość inwestorów i tendencję do podejmowania ważnych decyzji finansowych pod wpływem emocji. Uczestnicy, którzy dopiero zaczynają swoja przygodę z rynkiem funduszy często nie zapoznają się z podstawowymi informacjami zawartymi w materiałach informacyjnych poszczególnych i tym samym zdobycie minimalnego horyzontu inwestycyjnego.
Podstawową zasadą inwestowania mówi, że im większym ryzykiem obdarzona jest strategia inwestycyjna tym dłuższy powinien być horyzont inwestycyjny. Dlatego właśnie, w perspektywie funduszy inwestycyjnych, minimalny czas inwestycji powinien wynosić 5 lat. Dla funduszy obligacyjnych nie mniej niż 2 lata.
Zalecenia te mają racje bytu, po tym, jak zaobserwowano zmiany w stopach zwrotu funduszy i wykazane zostało ok. 30% prawdopodobieństwa straty przy inwestycji trwającej 12 miesięcy. Podobna częstotliwość straty została wykazana dla funduszy trwających dwa i trzy lata. Sytuacja ulega poprawie, gdy weźmie się pod uwagę okresy czteroletnie i dłuższe. W przypadku funduszy zaczynających się od 6-letniego okresu trwania, wszystkie kończą się stopami zwrotu na poziomie dodatnim.
Ryzyko poniesienia straty jest mniejsze jeśli chodzi o fundusze obligacji. Maleje wraz z wydłużaniem się horyzontu inwestycyjnego. W ciągu ostatnich 12 lat ponad 86% obligacji skończyło się wynikiem dodatnim.
Inwestycje półroczne zanotowały spadek 4,5%, natomiast fundusze polskich obligacji mogły się pochwalić zyskiem w ponad 95% przypadkach. Zysk na inwestycjach rocznych miał miejsce w 97,4% przypadków. Począwszy od obligacji na okres 2 lat i dłuższych, wszystkie inwestycje kończyły się zyskiem. Obecnie, średni zysk dla dwuletnich inwestycji w fundusze obligacji kształtuje się na poziomie 11, 5 %. Podane stopy zwrotu są wartościami brutto, a wartości, którymi operujemy są średnimi wartościami dla dwóch rodzajów funduszy.
Jak wynika z powyższych obliczeń, firmy zarządzające funduszami inwestycyjnymi i firmy doradcze dysponują argumentami potwierdzającymi ustalenia, jaki powinien być minimalny okres inwestycji w konkretny fundusz. Na długość tych okresów wpływają specyficzne warunki w różnych segmentach rynku finansowego oraz zmiany trendów. Stosując się do nich ograniczymy ryzyko, że do funduszy wpłaciliśmy więcej niż wypłacimy.
Joanna Walerowicz
www.gazetafinansowa.net
Może to Ci się spodoba
Sklepy w centrach handlowych potrzebują coraz więcej powierzchni. Deweloperzy budują coraz większe obiekty
Sklepy w centrach handlowych stają się coraz większe – nie tylko w dużych galeriach, lecz także w mniejszych obiektach. Średnia powierzchnia lokalu, która kiedyś wynosiła ok. 100 mkw., teraz jest kilkukrotnie większa. Wymusza to
Rynek nieruchomości komercyjnych zdominowany jest przez zagraniczne podmioty. Polskie firmy szukają sposobu na umocnienie pozycji
Konsolidacja i wyspecjalizowanie w obsłudze nieruchomości prywatnych – to szansa dla krajowych firm na zaistnienie na rynku zarządzania nieruchomościami. Segment powierzchni komercyjnych jest zdominowany przez graczy międzynarodowych, ale szansa tkwi w mieszkaniówce, która będzie się
Zanim zainwestujesz
Zakup działki przeznaczonej pod inwestycję, to przedsięwzięcie, do którego trzeba się należycie przygotować. Celem inwestycji jest bowiem nie tylko zwrot poniesionych nakładów, ale zwiększenie majątku. Pieniądze ulokowane w działkę tylko
0 Comments
Brak komentarzy!
You can be first to comment this post!